Chronique de notre Président : Sampsa Auvinen

Les prix du bois rond de résineux ont atteint des niveaux records dans toute l’Europe en 2025 — affectant l’Europe centrale, les pays baltes et la région nordique à une échelle sans précédent. Cette hausse du coût des matières premières mine rapidement la rentabilité des scieries, au moment où les prix du bois scié sont trop faibles pour compenser ces dépenses, la demande en produits bois et l’activité de construction restant proches des niveaux de récession. L’industrie européenne du sciage de résineux entre ainsi dans une période de crise croissante, marquée par des pressions incessantes sur les coûts, des marges comprimées et une vague de restructurations qui devraient redéfinir le secteur pour les années à venir.

Prix du bois rond résineux : l’étau se resserre

Au cours des deux dernières années, les prix du bois rond de résineux ont atteint leurs plus hauts niveaux depuis le début des indexations mondiales dans les années 1990. L’Europe centrale a enregistré des hausses allant jusqu’à 82 %, tandis que les pays nordiques ont connu une augmentation d’environ 20 %. En Allemagne du Sud et en Autriche, les grumes de résineux se négocient désormais entre 106 et 115 € par mètre cube, avec des augmentations similaires observées dans toute l’Europe. Les pays baltes ont même dépassé 120 €/m³, et les prix roumains se situent entre 115 € et 120 €. Le sud de la Suède connaît des niveaux comparables, tandis que le nord de la Suède et la Finlande affichent des prix légèrement plus bas en raison des distances de transport plus longues vers les marchés.

Parallèlement, les prix des produits sciés finis n’ont pas suivi, notamment en raison d’une production de construction et de logements neufs au ralenti dans la plupart des pays européens. Malgré de modestes améliorations sur les marchés immobiliers, les baisses de taux d’intérêt n’ont pas entraîné de véritable reprise de la consommation de bois ni de nouveaux projets majeurs de construction. Résultat : un écart défavorable entre le coût des grumes et les prix de vente du bois scié, entraînant les marges de l’industrie en territoire négatif.

Effondrement des marges et réductions de production

Cette compression sévère des marges provoque désormais des réductions massives de production dans toute la région. Les principaux acteurs en Finlande et en Suède ont commencé à réduire leurs activités au printemps 2025, et leurs rapports annuels révèlent des pertes importantes de rentabilité. En Europe centrale, de nombreuses scieries fonctionnent à capacité réduite ou ont dû fermer, déstabilisant davantage la chaîne d’approvisionnement.

Étant donné que la structure des coûts repose largement sur le prix des matières premières, même une hausse marquée du prix du bois scié n’a pas suffi à rétablir la rentabilité. Les sous-produits des scieries ont vu leurs prix augmenter, mais cela reste insuffisant pour compenser l’explosion du coût des grumes. La pression est particulièrement forte pour les petites et moyennes scieries indépendantes, qui ne disposent ni de l’échelle ni des ressources financières des grands groupes pour résister à une récession prolongée.

Dynamiques du marché : demande stagnante, offre en hausse

À ces pressions s’ajoute la faiblesse générale de l’activité de construction et de rénovation, qui maintient la demande en produits bois bien en deçà des niveaux « normaux ». Bien que certains marchés régionaux et destinations d’exportation aient montré de légères hausses, celles-ci ne suffisent pas à absorber l’augmentation de l’offre en provenance de pays comme la Suède et la Finlande, très dépendants de l’export.

Avec une demande intérieure atone, l’excédent d’offre inonde les marchés européens et fait baisser les prix — accentuant encore la pression sur les scieries prises en étau entre coûts élevés et prix de vente faibles. Par ailleurs, l’incertitude des politiques commerciales, y compris les tarifs récemment annoncés par Trump sur le bois canadien et les menaces de tarifs sur l’UE, ajoute une volatilité et un risque supplémentaires pour les producteurs européens.

Consolidation : la survie des plus grands

La gravité de la crise alimente une vague de consolidation dans l’industrie européenne du sciage. Les années 2024–2025 ont vu un volume sans précédent de fusions, acquisitions et rachats d’actifs en difficulté, les leaders du secteur cherchant à atteindre une échelle suffisante et une intégration verticale. Des groupes majeurs comme Stora Enso, HS Timber et Kronospan acquièrent agressivement des actifs pour sécuriser leur approvisionnement en bois, renforcer leur pouvoir de négociation et générer des synergies opérationnelles.

Cette consolidation redessine fondamentalement le paysage concurrentiel. Les petites scieries indépendantes ont de plus en plus de mal à survivre — beaucoup font face à l’insolvabilité ou à des ventes forcées à de plus grands groupes. La montée de géants intégrés verticalement leur confère une influence majeure sur le marché, leur permettant de négocier de meilleurs prix de grumes, d’optimiser la logistique et de résister aux périodes de volatilité.

Perspectives : risques et incertitudes

À l’avenir, cette période de crise et de consolidation entraîne plusieurs risques et conséquences pour l’industrie européenne du sciage de résineux :

• Concurrence réduite : Avec la consolidation du secteur, il y aura moins de scieries indépendantes, moins de concurrence sur les prix tant pour les grumes que pour le bois scié, et des chaînes d’approvisionnement plus restreintes. Les acheteurs devront accepter des prix plus élevés ou une moindre disponibilité des produits spécialisés.
• Volatilité persistante : Les grands groupes intégrés peuvent apporter une certaine stabilité des marges, mais la volatilité du marché — alimentée par les fluctuations de la demande mondiale, les politiques commerciales et les chocs sur les matières premières — restera une réalité.
• Recomposition géographique : Le déplacement de la capacité de production vers des régions à faibles coûts désavantagera les producteurs moins efficaces et à coûts élevés, risquant davantage de fermetures.
• Emplois et communautés : Les fermetures et licenciements continus menacent les économies rurales dépendantes des scieries, entraînant une détresse sociale et économique qui peut durer des années après la restructuration.
• Pressions sur la durabilité : Avec les exigences européennes croissantes en matière de durabilité, seules les scieries disposant de capitaux suffisants pourront se conformer aux réglementations, ce qui marginalisera encore davantage les petits opérateurs et réduira la diversité du marché.

Perspective critique : l’industrie peut-elle survivre à l’étau ?

Le secteur européen du sciage de résineux traverse l’une de ses crises les plus aiguës depuis des décennies, entraînée par l’arithmétique brutale de la flambée des coûts d’entrée et de la stagnation des prix finaux. Si la consolidation et l’intégration verticale peuvent aider à stabiliser les plus grands acteurs, cela se fait au détriment de la diversité et de l’innovation. Le remodelage en cours laisse une industrie plus concentrée, plus dépendante des marchés d’exportation et plus vulnérable aux politiques commerciales et aux risques systémiques.

Tant que les prix des grumes ne redescendent pas, que la demande en bois ne reprend pas et que de grands projets de construction ne voient pas le jour, même les grands producteurs voient leur rentabilité menacée. Pour les petites scieries, la survie dépendra d’une spécialisation de niche ou d’offres de rachat par de grands groupes — une stratégie de repositionnement plutôt qu’une croissance organique.

L’issue inévitable sera une industrie plus restreinte, dominée par quelques grandes entreprises contrôlant l’approvisionnement — un avenir incertain pour les forêts, les communautés et les acheteurs en aval en Europe. Dans ce climat, seuls les acteurs les plus audacieux et stratégiques prospéreront. Pour les autres, l’étau des prix du bois rond restera une menace existentielle, entraînant consolidations, fermetures et peut-être un réalignement permanent du fonctionnement de l’économie du bois en Europe.